Описание
ООО «ОЙЛ РЕСУРС ГРУПП»
Компания зарегистрирована в феврале 2012 году в г. Кондрово (Калужская область). Компания занимается оптовой торговлей топливом и является ключевым активом АО «УК «ОРГ» (далее — Группа), ее вклад в консолидированную выручку Группы составляет свыше 90%.
Компания полностью принадлежит одному из основателей — Гарагулю Семену Сергеевичу.
Выручка в соответствии с РСБУ по итогам 2022 года составила 8,3 млрд руб. (2021 год: 11 млрд руб.). За 9 месяцев 2023 года выручка составила 6,8 млрд руб. (9 месяцев 2022 года: 6,2 млрд руб.).
Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:
- умеренный уровень долговой нагрузки. По расчетам НРА, соотношение чистого долга с учетом обязательств по лизингу и показателя EBITDA, рассчитанного как сумма операционной прибыли и амортизации за последние 12 месяцев от отчетного периода на 30.09.2023 г., составило 4,3х с учетом поручительств за головную Компанию Группы (2,3х без учета поручительств);
- высокая оценка оборачиваемости дебиторской задолженности. За период 01.07.2022—30.06.2023 гг. она составила 27 дней (2022 год: 29 дней);
- умеренная оценка рентабельности собственного капитала. На 30.09.2023 г. она составила 41% (2022 год: 28%);
- умеренно низкая зависимость от поставщиков и покупателей. Доля основного поставщика в себестоимости составляет порядка 30%, доля крупнейшего покупателя в выручке — около 16%. Компания реализует практически всю продукцию на внутреннем рынке, поставки могут осуществляться по всей России;
- прозрачная структура собственности. 100% долей принадлежит АО «УК «ОРГ», которой полностью владеет сооснователь Компании, Гарагуль Семен Сергеевич. АО «УК «ОРГ» выполняет функции единоличного исполнительного органа Компании.
Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:
- средняя оценка коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами. Отношение разницы собственного капитала и внеоборотных активов к оборотным на 30.09.2023 г. составляет 0,12 (на 31.12.2022 г.: 0,3);
- небольшая оценка рентабельности операционного денежного потока без учета изменения оборотного капитала. За период 01.10.2022—30.09.2023 гг. она, по расчетам НРА, составила около 3% (2022 год: 2%);
- недостатки стратегического менеджмента. Стратегия формализована на уровне Группе. По мнению НРА, стратегия недостаточно детализирована в части развития направлений бизнес-модели и конкурентного окружения, документ не публикуется и нерегулярно актуализируется. Финансовая модель Компании содержит план финансовых показателей до 2032 года;
- развивающаяся система управления рисками. Риск-менеджмент сосредоточен на уровне головной компании. Отдельный орган управления по рискам в Группе не сформирован. НРА отмечает наличие Положения об управлении кредитным риском и Регламента по управлению рисками ликвидности на уровне Группы;
- небольшая доля рынка. На основе сопоставления выручки Компании и оборотов оптовой торговли рыночные позиции Компании оценены на развивающемся уровне.